O Bitcoin atingiu níveis recordes em relação ao dólar americano na manhã de segunda-feira, enquanto os mercados se preparam para uma semana crítica de legislação sobre criptomoedas nos Estados Unidos, com vários projetos de lei importantes programados para votação no Congresso.

A criptomoeda foi negociada acima de US$ 122.000 na manhã de segunda-feira, uma alta de 3,3%, após atingir seu preço mais alto no início do dia.

Em uma base anual, o Bitcoin mais que dobrou de valor após a vitória eleitoral do presidente dos EUA, Donald Trump.

Trump é conhecido por sua postura favorável aos ativos digitais. Ele já havia falado sobre Bitcoin durante sua campanha e sua família lançou um empreendimento de criptomoedas com seu próprio token — uma iniciativa que gerou um debate ético.

Dan Coatsworth, analista de investimentos da AJ Bell, comentou: “Donald Trump falou sobre tornar a América a capital global das criptomoedas, e agora o mercado espera que essas palavras se transformem em ações”.

Ele acrescentou: “A recente movimentação do preço do Bitcoin sinaliza que investidores e traders estão esperando algo grande durante a chamada 'Semana Cripto'. A moeda subiu quase 10% em apenas cinco dias — um sinal claro de FOMO (medo de perder algo), um padrão que vemos sempre que as manchetes sobre o Bitcoin dominam.”

Ele continuou: “Os entusiastas de criptomoedas estão convencidos de que os ativos digitais são o futuro das finanças. E, embora haja um impulso de investidores, governos e corporações, o cenário permanece incerto, com mais perguntas do que respostas.”

O que é a “Semana Cripto” nos Estados Unidos?

Esta semana, o Congresso dos EUA deve votar uma série de projetos de lei históricos que podem moldar o futuro do mercado de ativos digitais. De acordo com a plataforma de investimentos AJ Bell, os projetos mais notáveis incluem:

1. A Lei da Clareza

Nome completo: Lei de Clareza do Mercado de Ativos Digitais

Este projeto de lei visa fornecer uma estrutura regulatória clara para ativos digitais, incluindo criptomoedas.

2. A Lei do Gênio

Nome completo: Lei de Inovação Orientadora para Stablecoins Nacionais (GENIUS)

Essa legislação estabeleceria a primeira estrutura regulatória federal para stablecoins — criptomoedas atreladas a moedas tradicionais como o dólar americano.

O Senado já aprovou o projeto de lei no mês passado, marcando um marco importante na regulamentação das criptomoedas. Agora, aguarda a aprovação da Câmara, e os defensores das criptomoedas esperam uma aprovação rápida.

O projeto de lei é significativo porque permitiria que empresas privadas emitissem stablecoins. Amazon e Walmart já manifestaram interesse em se tornarem emissores pioneiros.

3. A Lei CBDC

Nome completo: Lei Antivigilância de Moeda Digital do Banco Central

Este projeto de lei visa impedir que o Federal Reserve emita uma moeda digital de banco central (CBDC), em meio a preocupações de que ela possa ser usada como uma ferramenta de vigilância.

A alta do Bitcoin impulsiona o mercado de criptomoedas

- Ethereum (ETH), a segunda maior criptomoeda, ultrapassou a marca de US$ 3.000, um aumento de 2,8% na manhã de segunda-feira.

- As ações relacionadas a criptomoedas negociadas publicamente também subiram no pré-mercado:

– As ações da Strategy Incorporated (MSTR) — anteriormente MicroStrategy — subiram.

– As ações da Coinbase (COIN) também subiram.

Os preços da prata subiram no mercado europeu na segunda-feira, ampliando os ganhos pelo terceiro dia consecutivo e ultrapassando com sucesso a barreira de US$ 39 a onça pela primeira vez desde 2011. O metal agora está fortemente posicionado para ultrapassar o limite de US$ 40 no curto prazo, em meio a grandes entradas e forte demanda pelo metal branco.

Os preços das commodities e dos metais entraram em um despertar otimista, impulsionados pelas ameaças do presidente dos EUA, Donald Trump, de uma guerra comercial ampliada e tarifas sobre cobre e outros metais, à medida que a China se move para aumentar suas reservas estratégicas de materiais industriais essenciais.

O preço

Preço da prata hoje: a prata subiu 1,9% para US$ 39,13 a onça — o maior valor desde setembro de 2011 — de um nível de abertura de US$ 38,39, com a mínima da sessão também em US$ 38,39.

Na sexta-feira, a prata fechou em alta de cerca de 3,75%, marcando seu segundo ganho diário consecutivo, impulsionado pelas ameaças comerciais de Trump.

Na semana passada, o metal subiu 4,0%, seu segundo ganho semanal consecutivo.

Forte demanda

A prata subiu mais de 8% desde o início de julho e está a caminho de um terceiro ganho mensal consecutivo, apoiada pela forte demanda industrial e pelo crescente interesse do varejo, com o metal visto como subvalorizado em comparação ao ouro, que continua sendo negociado perto de máximas históricas.

Demanda Industrial

A prata é amplamente utilizada em setores de tecnologia verde, como painéis solares, veículos elétricos e eletrônicos, devido à sua excelente condutividade.

Algumas previsões globais sugerem que o setor de energia solar poderá consumir até 30% da produção anual de prata do mundo até 2030, já que cada painel solar normalmente requer cerca de 20 gramas de prata.

A demanda industrial global já atingiu níveis recordes, com expectativas de atingir 710 milhões de onças até 2025, o que pode gerar novos aumentos de preços no segundo semestre deste ano.

Demanda Chinesa

Dados positivos recentes de Pequim reacenderam as esperanças de uma recuperação econômica na China, o que aumentaria a demanda por metais e commodities no maior mercado consumidor do mundo.

As autoridades chinesas lançaram recentemente uma série de medidas de estímulo fiscal e monetário para apoiar a segunda maior economia do mundo e tirá-la de uma desaceleração prolongada.

Demanda no Varejo

Investidores de varejo, que buscam ativos financeiros para se proteger contra riscos decorrentes da mudança global em direção a uma política monetária mais flexível, veem cada vez mais a prata como o porto seguro mais econômico e subvalorizado.

A alta atual da prata está sendo impulsionada em parte pela crescente conscientização entre os comerciantes de varejo de que o metal branco continua significativamente subvalorizado em comparação ao ouro, que continua próximo de suas máximas históricas.

Os preços do petróleo subiram na segunda-feira, atingindo a maior alta em três semanas, enquanto os investidores aguardavam novas sanções dos EUA à Rússia, que poderiam impactar a oferta global. As fortes importações de petróleo bruto da China também sustentaram os preços.

Os contratos futuros do petróleo Brent subiram 58 centavos, ou 0,8%, para US$ 70,94 por barril às 09:00 GMT, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA ganhou 59 centavos, ou 0,9%, para US$ 69,04 por barril.

O analista do UBS, Giovanni Staunovo, disse: “O aumento das importações de petróleo bruto na China e as expectativas do mercado em torno de um próximo anúncio do presidente dos EUA, Donald Trump, sobre a Rússia estão dando suporte adicional aos preços”.

Trump promete um “grande anúncio” sobre a Rússia

Trump disse no domingo que enviaria sistemas de mísseis Patriot para a Ucrânia e indicou que emitiria uma "grande declaração" sobre a Rússia na segunda-feira, expressando frustração com o presidente russo Vladimir Putin pela falta de progresso no fim da guerra na Ucrânia.

Na tentativa de pressionar Moscou a negociar seriamente, um projeto de lei bipartidário dos EUA para impor novas sanções à Rússia ganhou força no Congresso na semana passada. Ao mesmo tempo, representantes da União Europeia estavam perto de chegar a um acordo sobre o 18º pacote de sanções contra a Rússia, que deverá incluir uma redução no teto de preços do petróleo russo, de acordo com quatro fontes europeias após uma reunião no domingo.

China impulsiona o mercado com forte apoio à importação

Dados alfandegários divulgados na segunda-feira mostraram que as importações de petróleo bruto da China aumentaram 7,4% em relação ao ano anterior em junho, atingindo 12,14 milhões de barris por dia — o nível mais alto desde agosto de 2023.

A equipe de pesquisa do JPMorgan disse em uma nota ao cliente: “A China provavelmente continuará aumentando seus estoques de petróleo, mas com o armazenamento se aproximando de 95% do pico de acumulação registrado em 2020, esses estoques podem começar a aparecer em locais visíveis do mercado ocidental — zonas críticas na formação de preços — potencialmente exercendo pressão descendente sobre os preços.”

Ganhos semanais em meio a expectativas de mercado mais restritivas

O petróleo Brent registrou um ganho semanal de 3% na semana passada, enquanto o WTI subiu cerca de 2,2%, após comentários da Agência Internacional de Energia de que o mercado global de petróleo pode estar mais apertado do que parece.

Os investidores também estão acompanhando de perto os desdobramentos das negociações comerciais entre os EUA e seus principais parceiros, especialmente em meio às crescentes tensões decorrentes das recentes políticas protecionistas e anúncios de tarifas de Washington.

O euro atingiu brevemente uma mínima de três semanas na manhã de segunda-feira antes de recuperar algumas perdas, enquanto o dólar americano subiu ligeiramente depois que o presidente Donald Trump ameaçou impor tarifas de 30% sobre as importações de dois dos maiores parceiros comerciais dos Estados Unidos, a partir de 1º de agosto.

Analistas apontaram o que é conhecido como negociação "TACO" (abreviação de "Trump Always Chickens Out") como um fator na supressão de grandes movimentos nos mercados de câmbio, com os investidores agora menos responsivos às suas ameaças recorrentes.

Movimentos mais claros no mercado de criptomoedas

Em contraste, o mercado de criptomoedas viu movimentos mais acentuados, com o Bitcoin subindo para um novo recorde acima da marca de US$ 120.000, impulsionado pelas apostas dos investidores em avanços legislativos há muito aguardados em favor do setor, esperados para esta semana.

A maior criptomoeda do mundo saltou 2,9%, sendo negociada a US$ 122.549,70, enquanto o Ether subiu 1,5%, para US$ 3.039,48.

Novas ameaças tarifárias e acusações europeias de injustiça

Trump anunciou as novas tarifas no sábado, em duas cartas separadas endereçadas à presidente da Comissão Europeia, Ursula von der Leyen, e à presidente mexicana, Claudia Sheinbaum, ambas publicadas em sua plataforma Truth Social.

Tanto a União Europeia quanto o México descreveram as tarifas como "injustas" e "desestabilizadoras". A UE afirmou que estenderia a suspensão das tarifas retaliatórias contra os EUA até o início de agosto e continuaria pressionando por uma resolução negociada.

O sucesso de Trump em pressionar parceiros comerciais pode dar suporte ao dólar?

Analistas do Commerzbank escreveram em uma nota matinal: “Se Trump realmente conseguir extrair grandes concessões dos parceiros comerciais dos Estados Unidos por meio de ameaças tarifárias, isso pode ser visto como positivo para o dólar — especialmente se as concessões envolverem tarifas mais baixas sobre produtos americanos”.

No entanto, eles também alertaram que o alto nível de incerteza enfrentado pelas empresas americanas, com constantes ameaças tarifárias, está diminuindo o apetite por investimentos.

Os mercados ignoram em grande parte as novas ameaças

Apesar das ameaças, a reação nos mercados de câmbio foi relativamente moderada:

O euro caiu 0,1%, para US$ 1,168175, após atingir seu nível mais baixo em três semanas, antes de se recuperar parcialmente.

A libra esterlina caiu 0,1% para US$ 1,3475.

O iene japonês subiu para 147,33 por dólar.

O dólar americano subiu 0,3% em relação ao peso mexicano, para 18.683 pesos.

Carol Kong, estrategista de câmbio do Commonwealth Bank of Australia, disse: “Os mercados financeiros parecem insensíveis às ameaças tarifárias de Trump após meses de repetição... A reação silenciosa desta vez sugere que o mercado vê isso como uma tática de negociação visando extrair mais concessões.”

Movimentos em outras moedas e preocupações com a interferência de Trump no Fed

O dólar australiano caiu 0,11%, para US$ 0,65665, enquanto o dólar neozelandês caiu 0,36%, para US$ 0,5988.

Fora das notícias sobre tarifas, Trump disse no domingo que seria "ótimo" se o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, renunciasse — uma nova crítica à independência do banco central, já que ele novamente pediu cortes nas taxas de juros.

Mercados se voltam para dados de inflação

Os mercados agora voltam sua atenção para os dados de inflação dos EUA para junho, divulgados na terça-feira, que podem oferecer sinais mais claros sobre a trajetória da taxa de juros. Os investidores atualmente precificam um pouco mais de 50 pontos-base de cortes nas taxas até dezembro.

Recuperação das exportações chinesas

Na Ásia, dados divulgados na segunda-feira mostraram que as exportações chinesas recuperaram o ímpeto em junho, enquanto as importações também se recuperaram, à medida que os exportadores se apressaram para enviar mercadorias antes de uma trégua tarifária potencialmente curta entre Pequim e Washington, com o prazo de agosto do governo Trump se aproximando.